目前，基金可以以單位信托或開放式基金公司的形式在香港成立，但是，這些基金結構比較適用于共同基金或對沖基金。私募基金（例如私募股權基金）而言，以有限合伙制形式設立更為普遍。

在香港引入擬議的有限合伙基金（Limited Partnership Fund 或 LPF）制度為私募基金在香港成立并以有限合伙形式組建提供了一種選擇。LPF旨在吸引投資基金在香港設立和運營，這是將香港發(fā)展為成熟的基金服務中心的關鍵一環(huán)。

擬議LPF制度的主要特征是什么？

1.結構簡單

根據(jù)有限合伙協(xié)議，至少由一名普通合伙人（GP）和一名有限合伙人組成，GP可以是個人、香港私人有限公司、注冊的非香港公司、注冊的LPF、根據(jù)《有限責任合伙條例》（第37章）（ LPO ）或外國法律注冊的有限責任合伙。

2.法人身份

與主要基金中心（例如開曼群島）相同，LPF沒有獨立法人資格。

3.注冊方案

向香港公司注冊處申請將基金注冊為注冊的LPF，必須由提交人（即注冊的香港律師事務所或獲準執(zhí)業(yè)香港法律的律師）提交申請。

4.任命投資經(jīng)理、審計師和負責人

（1）必須任命一名投資經(jīng)理（可以是普通合伙人，18歲以上的香港居民或在香港注冊的公司）來執(zhí)行日常的投資管理職能；

（2）必須任命審計師來審計LPF的財務報表；

（3）必須任命一名負責人，以執(zhí)行《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（第615章）附表2所規(guī)定的預防性反洗錢/反恐籌資（AML / CTF）措施。

5.妥善保管資產(chǎn)

必須確保對基金資產(chǎn)進行適當?shù)耐泄馨才拧?/p>

擬議LPF制度的好處是什么？

1.投資者保護

有關有限合伙人的信息為保密信息，不會供公眾查看，根據(jù)香港法律，將為投資者提供明確的保護。

2.低設立費

在香港公司注冊處注冊LPF的費用很低，0.8％的資本稅不適用于LPF的出資。

3.利得稅和印花稅處理

在滿足某些條件的情況下，根據(jù)統(tǒng)一基金免稅制度免征香港利得稅，LPF的權益不屬于“香港證券”，因此，針對LPF權益出資、轉移或撤回不征收香港印花稅。